M&A-Beratung im Mittelstand — Verkauf, Beteiligung, Zukauf.

M&A steht für Mergers & Acquisitions: Unternehmensverkäufe, -käufe, Fusionen und Beteiligungen. Im Mittelstand umfasst das vor allem Unternehmensverkäufe, die Einwerbung von Beteiligungskapital und strategische Zukäufe. Die Prozesse sind grundsätzlich die gleichen wie bei großen Konzernen. Die Rahmenbedingungen und die Bedeutung für den Unternehmer sind aber andere.

Früher als die meisten denken. Unternehmen, die gut vorbereitet in einen Prozess gehen, erzielen bessere Preise und haben mehr Verhandlungsmacht. Wer wartet, geht unter schlechteren Bedingungen in die Verhandlung.

In fünf Phasen: 1. Analyse, Bewertung und Erstellung der Verkaufsunterlagen. 2. Gezielte Ansprache qualifizierter Investoren und Käufer. 3. Begleitung der Interessenten durch den Prozess und Transaktionsmoderation. 4. Due Diligence und Vertragsverhandlungen. 5. Signing und Closing. Wir begleiten jeden Schritt und halten Sie jederzeit auf dem aktuellen Stand.

In der Regel sechs bis zwölf Monate je nach Komplexität, Unternehmensgröße und Marktlage. Eine gute Vorbereitung verkürzt den Prozess und erhöht die Erfolgswahrscheinlichkeit erheblich.

Für den Start sind die typischen Buchhaltungsunterlagen wichtig (z. B. die letzten drei Jahresabschlüsse und eine aktuelle BWA). Was wir genau benötigen, besprechen wir individuell mit Ihnen in einem ersten Gespräch.

Über systematische Marktanalyse, gezieltes Netzwerken und eine professionelle Ansprache. Der passende Käufer ist nicht zwingend der mit dem höchsten Preis, sondern der, der zum Unternehmen, den Mitarbeitern und den Zielen des Verkäufers passt.

Ein strategischer Investor kauft ein Unternehmen, weil es sein eigenes Geschäft ergänzt oder stärkt. Ein klassischer Finanzinvestor, wie z. B. eine Private-Equity-Gesellschaft, kauft mit dem Ziel, den Wert zu steigern und es nach einigen Jahren weiterzuverkaufen. Beide haben unterschiedliche Ziele und Auswirkungen auf das Unternehmen nach der Transaktion und es ist wichtig, diese Unterschiede bei der Käuferauswahl zu berücksichtigen.

Durch ein strukturiertes Prozessmanagement: Interessenten erhalten erst nach Unterzeichnung einer Vertraulichkeitserklärung (NDA) detaillierte Informationen. Der Prozess wird so gestaltet, dass Kunden, Mitarbeiter und Wettbewerber nicht vorzeitig informiert werden.

Über anerkannte Bewertungsverfahren wie das Multiplikatorverfahren, Discounted-Cashflow oder Ertragswertverfahren. In Kombination mit einer realistischen Einschätzung des Marktumfelds und der Verhandlungsposition. Eine fundierte Bewertung ist die Grundlage für realistische Erwartungen und erfolgreiche Verhandlungen.

Eine schriftliche Absichtserklärung, die die wesentlichen Eckpunkte einer geplanten Transaktion festhält: Preis, Struktur, Zeitplan und wesentliche Bedingungen. In der Regel ist ein LOI nicht rechtsverbindlich, signalisiert aber den ernsthaften Willen beider Seiten und bildet die Basis für eine Due Diligence.

Die strukturierte Prüfung eines Unternehmens durch den potenziellen Käufer. In der Regel in den Bereichen Finanzen, Recht, Steuern und Markt. Sie dient der Verifikation aller wesentlichen Informationen und ist die Grundlage für die finale Kaufentscheidung sowie die Vertragsgestaltung. Es ist die wichtigste Phase im Verkaufsprozess und sollte aufgrund der Komplexität unbedingt professionell begleitet werden.

Ein virtueller Datenraum ermöglicht die sichere und strukturierte Bereitstellung aller relevanten Unternehmensunterlagen im Transaktionsprozess. Gleichzeitig wird dokumentiert, wer wann auf welche Informationen zugegriffen hat. Da die bereitgestellten Inhalte in der Regel die Grundlage für wesentliche Regelungen im Kaufvertrag bilden, ist ein professionell geführter Datenraum ein wichtiger Baustein für einen effizienten und rechtssicheren Verkaufsprozess.

Beteiligungskapital ist Eigenkapital, das ein externer Investor in ein Unternehmen einbringt – im Gegenzug für eine Beteiligung. Es ist sinnvoll, wenn klassische Bankenfinanzierung nicht ausreicht, wenn Wachstum finanziert werden soll oder wenn ein Gesellschafter aussteigen möchte, ohne das Unternehmen vollständig zu verkaufen.

Wir identifizieren geeignete Investoren – Beteiligungsgesellschaften, Family Offices oder strategische Partner – und begleiten den gesamten Prozess von der Aufbereitung der Unterlagen bis zum Abschluss.

Wir moderieren den Dialog zwischen den Gesellschaftern und helfen, eine gemeinsame Basis zu finden. Unterschiedliche Vorstellungen über Preis, Timing oder Nachfolge sind häufig. Wir kennen diese Dynamiken und wissen, wie man sie produktiv auflöst.

Von der Identifikation geeigneter Targets über die Bewertung bis zur Begleitung der Due Diligence und Vertragsverhandlungen. Wir vertreten Ihre Interessen als Käufer konsequent.

Es gibt keine feste Untergrenze. Entscheidend ist, ob der Transaktionsprozess professionell begleitet werden soll – und das lohnt sich immer, wenn es um das eigene Lebenswerk geht. Wir geben Ihnen eine ehrliche Einschätzung, ob und wie eine Begleitung in Ihrer Situation sinnvoll ist.

Nachfolgeberatung konzentriert sich auf den Prozess vor der Transaktion: Strategie, Vorbereitung, Auswahl der Nachfolgevariante und Moderation zwischen den Beteiligten. M&A-Beratung begleitet die konkrete Transaktion: Target- und Investorensuche, Due Diligence, Verhandlung und Abschluss. Bei uns gehen beide nahtlos ineinander über.